在08年以前，阿美利肯或者说整个欧美在金融监管上无论是力度还是严苛程度都远远无法和后世相比。
到了08年金融危机之后，阿美利肯推出了全面金融监管法案，《多比-弗兰克法案》，它限制了银行使用自有资金进行交易，加强了对系统性风险以及金融产品的监管。
如果当下有这个法案，麦道夫会在第一时间被揭穿。
再后来到了18年之后，在金毛的主导下缩减了《多比弗兰克法案》的大量条款，因为他们认为这些条款对中小型金融机构不利，结果就是在2023年的时候引发了硅谷银行乃至其他银行的倒闭。
所以说风控是金融行业的生命线，烂规则比没有规则更好。
回到当下，和后世相比，现在的金融行业用乱象丛生来形容并不过分。
因此像保罗这样拿自己储蓄在百度、渠道上购买麦道夫金融产品的用户还不算夸张，有不少用户从银行获得利率在5%左右的贷款，然后去买麦道夫金融产品。
他们抱着赚利息差的想法，大肆借贷，拉满杠杆。
银行对于这种行为丝毫没有制止，即便他们知道客户贷款用途并不像他们申请时写的那样是用来消费，银行也无所谓。
因为对于银行来说，我完成业绩就好。
整个链条都转动起来。
第一年是阿美利肯本土有消费者拉满杠杆成为麦道夫的客户，到了第二年第一期的金融产品成功兑付，期间用户的退出没有受到任何阻碍。
第二年的时候，已经不仅仅是阿美利肯地区的消费者购买麦道夫的产品了，有不少欧洲用户通过各种渠道，通过自己在阿美利肯的朋友或者中间的企业来购买这款金融产品。
期间监管对于这种行为视而不见，百度和则看着账面上的数字在往上涨。
百度支付麦道夫金融产品的募资规模从第一期的50亿到第二年第二期的300亿，整整翻了六倍。
如果加上，麦道夫从散户手里获得的资金要接近500亿美元了。
增长速度快到麦道夫这种顶级骗子都有点慌了，互联网的钱来的太容易了。
百度借助在电子支付领域的高速增长，带来了股价的飞升，市场份额成功超过，成为仅次于的电子支付软件。
从客户余额总数上，百度支付甚至都把微信远远甩在后面了。
这样高速增长给百度的财务主管乔治带来了巨额收益，麦道夫每年要从私人账户上打接近3亿美元给他。
而百度高管和董事会看着如此漂亮的数据，申请要扩大和麦道夫合作的规模。
为什么只能一年卖一期？我们应该一年卖两期，再到每个月卖一期。
麦道夫自己拒绝了，这资金量太庞大了，他现在已经不担心手里流动性枯竭了，他唯一担心的就是因为资金巨大而导致他的骗局被拆穿。
为了避免骗局被拆穿，此前从来不做任何金融操作的麦道夫，甚至开始在资本市场购买一些股票做一些对冲操作。
接近500亿美元的规模，单个客户上限是100万美元。
从这个角度出发需要5万个打满的客户，实际上有很多欧洲客户通过和阿美利肯中介签约的方式来购买麦道夫的金融产品。
所以麦道夫是在虹吸全球的资金。
当然也有华国客户在购买的。
为什么欧洲客户会去买？因为欧洲货币政策比阿美利肯还要宽松，货币成本比阿美利肯还要更低，他们的杠杆拉的比阿美利肯人还要更高。
阿美利肯个人客户从银行获得贷款，资金成本在5到7%之间，而欧洲客户的资金成本在3到4之间。
另外有一项数据，在2000年到2007年之间，阿美利肯的家庭信贷债务从个人可支配收入的98%增长到136%。
而英格兰人的这项数据是从120%增长到180%。
08年金融危机为什么闹的那么凶，从欧猪五国到整个欧洲，再到阿美利肯本土，因为欧洲人货币更宽松，拉杠杆拉的更嗨，信贷快速增长和资产价格泡沫膨胀的更快。
这钱来得太容易，以至于NewPay都要眼红了。
NewPay内部有高管看着竞争对手赚这个钱，自己这边却赚不到。
余额宝开启了互联网金融时代，麦道夫和百度的合作把互联网金融拉到了极致。
有10%收益的产品在前，2到3个点的余额宝显得不值得一提。
百度能从麦道夫金融产品里获得2%个点的收益，也就是说每年光是这一块的收入在6亿美元左右。
NewPay的高管认为，麦道夫最开始是和他们谈合作的，借助NewPay的渠道和用户基数，一旦他们开始卖麦道夫金融产品，规模能远超百度。
“彼得，我认为我们也应该和麦道夫合作，百度来势汹汹，他们已经借助麦道夫金融产品完成了原始客户的积累。
百度支付不仅客户数在快速增长，突破了五百万，同时线下支付也在快速扩张。
借助麦道夫金融产品沉淀的资金，麦道夫结息之后的利息收入，大部分客户都选择继续放在百度支付账户里，然后通过百度来完成交易行为。
相当于借助麦道夫金融产品，百度有了客户、有了实质性的支付行为，他们同时也在大量和线下各类企业在谈合作，在线下也在快速铺开，也就是说他们也会具有线下支付场景。
我们需要警惕这个对手，需要重视这个对手，百度和以往NewPay面临的竞争对手都不一样。
我认为我们也应该和麦道夫合作。”诺埃尔·萨卡萨说。
他是NewPay发迹之后加入的高管，专门从国际货币基金组织挖来的顶级专家。
彼得·蒂尔用锐利的眼神看着对方：“萨卡萨，别说你不知道麦道夫的金融产品中有风险。
一旦面临流动性枯竭，你应该知道这意味着什么。”
当下，即便是最疯狂的猜想，也没有想过麦道夫投资公司是个彻头彻尾的骗局，意识到不对，也只是认为麦道夫在其中做了套利操作。
因为要保持自己每年12以上收益率的不败神话，麦道夫可能做了一些违规操作，有流动性枯竭的风险，彼得·蒂尔，或者说大部分怀疑麦道夫的人都是这样认为的。
萨卡萨双手环绕在胸前，直视彼得·蒂尔的眼睛说：“我知道。
彼得，没错，麦道夫有可能有风险，但是企业经营不可能不冒风险。
之前在董事会上有外部董事提过，我们是不是可以和麦道夫合作，当时你的回答是我们在电子支付领域的地位不会被动摇，我们遥遥领先于竞争对手们，我们需要采取稳健的企业经营策略。
这些没错，我当时也赞同你的观点。
但是现在不一样了，电子支付最关键的要素百度都已经具备了，他们也不像，掌握着互联网入口的百度拥有最好的流量。
微博卖给了微软，微信自己有支付软件不可能为我们引流。
百度在具备所有要素之后已经形成了正向循环，雪球已经开始滚动，他们和我们之间的差距只会越来越近。
我们需要做的是中止雪球的滚动，和麦道夫合作是最好的方式。
我知道有风险，我们可以把风险写清楚，在和用户签订的电子协议中，把风险明确，包括在产品介绍上把风险明确指出来。
客户要是还是选择购买麦道夫金融产品，那么未来出现意外，这是客户自己的选择，和NewPay无关。
之前我们不冒险没问题，现在到了需要冒险的时候了。
彼得，你是在商场，不是在学校，别老是抱着学院派那套思维不放。”
萨卡萨指的是彼得·蒂尔之前在斯坦福教书的事情。
彼得·蒂尔双手往下压，示意自己需要思考。
他在想换成是周新遇到这样的情况会怎么办。
如果没有周新，彼得·蒂尔也会是PayPal最早的创始人之一，把马斯克从PayPal CEO的位置上赶下去，自己成为PayPal的CEO，让马斯克尝试到前所未有的失败，以至于马斯克在公开接受采访中表示自己在那个时候想要暗杀彼得·蒂尔。
当然因为现在康菲尼迪是和NewPay合并，而没有和合并，因此彼得·蒂尔和马斯克依然是好友关系。
彼得·蒂尔也会成为Facebook最早的投资方。
因此彼得·蒂尔的嗅觉绝对足够敏锐，手段远不像萨卡萨所谓的学院派，他一直不想和麦道夫合作，本质上是一种感觉。
所谓利率太高，担心麦道夫出现流动性风险，担心影响到NewPay的声誉，这些是理由，是做出决定明面上的原因。
在只有萨卡萨和彼得·蒂尔两个人的房间里，彼得·蒂尔询问自己的内心，本质上是一种厌恶，作为日耳曼人的彼得·蒂尔对于作为犹太人的麦道夫潜意识里的厌恶和反感。
“不，我坚持我的想法，如果你反对，你可以召开董事会来反对我做出的决定。
只要你能够获得Newman的支持，或者是Newman的弃权。”彼得·蒂尔还是决定遵从自己的感觉。
虽然这种感觉没有道理，但是过去他一直追随自己的感觉，这次也不例外。
诺伊尔·萨卡萨脸上带着愤怒：“彼得，你会后悔的！”然后推门而出。
萨卡萨没有再说什么，因为他知道当彼得·蒂尔说出找Newman的时候，这件事再没有了争吵的意义。
和彼得·蒂尔相比，萨卡萨加入NewPay的时间有限，和周新没有打过什么交道，周新就回华国了。
加上过去周新的行权代表沃伦·詹森在董事会上对彼得·蒂尔的无条件赞同票，让他意识到压根不可能把这件事办成。
彼得·蒂尔看着离开的萨卡萨久久没有坐下，他不知道自己做出的决定是对还是错，大概只有时间能给他回答了。
周新并不知道在NewPay内部发生的争论，他知道的话也会支持彼得·蒂尔。
因为百度和已经把这把火烧的够旺了，500亿美元的规模，加上大量用户是拉杠杆上的车，这个雷已经埋的够大，NewPay没必要再去插手了。
而且未来这颗雷爆的时候，NewPay将成为市面上绝对垄断的电子支付软件。
进入到2005年之后，技术没有突破，Mphone迟迟无法推出下一代产品，但是新芯科技研发的智能手机芯片正式推出了。
“很高兴今天有这么多手机品牌方来参加新芯科技的发布会，能在这里和大家介绍新芯科技即将推出的芯片产品。
我是去年才加入新芯科技的，之前主要负责小米手机，新总回国之后和我说，以后发布会就交给你，胡总年纪大了，上台演讲对他来说体力消耗有点大。
我本身也喜欢演讲，面对人群讲话，我就把这个工作接过来了。
还是和大家做个自我介绍，我叫余承东，虽然这次是给大家介绍新芯科技的产品，但是我本人在新芯集团内部是负责小米手机业务的，和大家是同行，也是直接竞争对手。”
是的，在周新的示意下，新芯科技把余承东从花为给挖过来了，此时他在花为充其量只能算中层，小米手机负责人对他来说明显是更好的机会。
因此在一番工作下，他在去年加入的新芯。
对周新来说，用生不如用熟，这帮知名人物在未来证明了自己的能力，那就没必要再从不熟悉的人里去发掘人才。
周新一直秉持着，尽量别折腾，利用好眼光优势。
余大嘴说完之后，镜头给到了坐在台下的周新，台下响起了雷鸣般的掌声，这掌声是给周新的。
周新回国的消息在上次申海金融峰会上已经被曝光了，这次只是再一次验证罢了。
只有手机厂商和媒体参加的发布会现场，几百人鼓掌硬是鼓出了千军万马的气势。
狐疑上有大量关于周新回国的分析，其中提到最多的大致意思就是：“因为周新的身份地位和历史战绩，有着图腾一样的作用，他的回国意味着看好华国经济未来的发展。”
“我也不卖关子，我们这次要推出的两款芯片分别命名为燕雀和鸿鹄。”
早上没起来，只能晚上更了。
老实说麦道夫金融产品500亿的规模，乌鸦感觉都写保守了，换成是08年以前的阿美利肯，要是有类似的产品，他们应该能把这个规模干得更高
(本章完)
到了08年金融危机之后，阿美利肯推出了全面金融监管法案，《多比-弗兰克法案》，它限制了银行使用自有资金进行交易，加强了对系统性风险以及金融产品的监管。
如果当下有这个法案，麦道夫会在第一时间被揭穿。
再后来到了18年之后，在金毛的主导下缩减了《多比弗兰克法案》的大量条款，因为他们认为这些条款对中小型金融机构不利，结果就是在2023年的时候引发了硅谷银行乃至其他银行的倒闭。
所以说风控是金融行业的生命线，烂规则比没有规则更好。
回到当下，和后世相比，现在的金融行业用乱象丛生来形容并不过分。
因此像保罗这样拿自己储蓄在百度、渠道上购买麦道夫金融产品的用户还不算夸张，有不少用户从银行获得利率在5%左右的贷款，然后去买麦道夫金融产品。
他们抱着赚利息差的想法，大肆借贷，拉满杠杆。
银行对于这种行为丝毫没有制止，即便他们知道客户贷款用途并不像他们申请时写的那样是用来消费，银行也无所谓。
因为对于银行来说，我完成业绩就好。
整个链条都转动起来。
第一年是阿美利肯本土有消费者拉满杠杆成为麦道夫的客户，到了第二年第一期的金融产品成功兑付，期间用户的退出没有受到任何阻碍。
第二年的时候，已经不仅仅是阿美利肯地区的消费者购买麦道夫的产品了，有不少欧洲用户通过各种渠道，通过自己在阿美利肯的朋友或者中间的企业来购买这款金融产品。
期间监管对于这种行为视而不见，百度和则看着账面上的数字在往上涨。
百度支付麦道夫金融产品的募资规模从第一期的50亿到第二年第二期的300亿，整整翻了六倍。
如果加上，麦道夫从散户手里获得的资金要接近500亿美元了。
增长速度快到麦道夫这种顶级骗子都有点慌了，互联网的钱来的太容易了。
百度借助在电子支付领域的高速增长，带来了股价的飞升，市场份额成功超过，成为仅次于的电子支付软件。
从客户余额总数上，百度支付甚至都把微信远远甩在后面了。
这样高速增长给百度的财务主管乔治带来了巨额收益，麦道夫每年要从私人账户上打接近3亿美元给他。
而百度高管和董事会看着如此漂亮的数据，申请要扩大和麦道夫合作的规模。
为什么只能一年卖一期？我们应该一年卖两期，再到每个月卖一期。
麦道夫自己拒绝了，这资金量太庞大了，他现在已经不担心手里流动性枯竭了，他唯一担心的就是因为资金巨大而导致他的骗局被拆穿。
为了避免骗局被拆穿，此前从来不做任何金融操作的麦道夫，甚至开始在资本市场购买一些股票做一些对冲操作。
接近500亿美元的规模，单个客户上限是100万美元。
从这个角度出发需要5万个打满的客户，实际上有很多欧洲客户通过和阿美利肯中介签约的方式来购买麦道夫的金融产品。
所以麦道夫是在虹吸全球的资金。
当然也有华国客户在购买的。
为什么欧洲客户会去买？因为欧洲货币政策比阿美利肯还要宽松，货币成本比阿美利肯还要更低，他们的杠杆拉的比阿美利肯人还要更高。
阿美利肯个人客户从银行获得贷款，资金成本在5到7%之间，而欧洲客户的资金成本在3到4之间。
另外有一项数据，在2000年到2007年之间，阿美利肯的家庭信贷债务从个人可支配收入的98%增长到136%。
而英格兰人的这项数据是从120%增长到180%。
08年金融危机为什么闹的那么凶，从欧猪五国到整个欧洲，再到阿美利肯本土，因为欧洲人货币更宽松，拉杠杆拉的更嗨，信贷快速增长和资产价格泡沫膨胀的更快。
这钱来得太容易，以至于NewPay都要眼红了。
NewPay内部有高管看着竞争对手赚这个钱，自己这边却赚不到。
余额宝开启了互联网金融时代，麦道夫和百度的合作把互联网金融拉到了极致。
有10%收益的产品在前，2到3个点的余额宝显得不值得一提。
百度能从麦道夫金融产品里获得2%个点的收益，也就是说每年光是这一块的收入在6亿美元左右。
NewPay的高管认为，麦道夫最开始是和他们谈合作的，借助NewPay的渠道和用户基数，一旦他们开始卖麦道夫金融产品，规模能远超百度。
“彼得，我认为我们也应该和麦道夫合作，百度来势汹汹，他们已经借助麦道夫金融产品完成了原始客户的积累。
百度支付不仅客户数在快速增长，突破了五百万，同时线下支付也在快速扩张。
借助麦道夫金融产品沉淀的资金，麦道夫结息之后的利息收入，大部分客户都选择继续放在百度支付账户里，然后通过百度来完成交易行为。
相当于借助麦道夫金融产品，百度有了客户、有了实质性的支付行为，他们同时也在大量和线下各类企业在谈合作，在线下也在快速铺开，也就是说他们也会具有线下支付场景。
我们需要警惕这个对手，需要重视这个对手，百度和以往NewPay面临的竞争对手都不一样。
我认为我们也应该和麦道夫合作。”诺埃尔·萨卡萨说。
他是NewPay发迹之后加入的高管，专门从国际货币基金组织挖来的顶级专家。
彼得·蒂尔用锐利的眼神看着对方：“萨卡萨，别说你不知道麦道夫的金融产品中有风险。
一旦面临流动性枯竭，你应该知道这意味着什么。”
当下，即便是最疯狂的猜想，也没有想过麦道夫投资公司是个彻头彻尾的骗局，意识到不对，也只是认为麦道夫在其中做了套利操作。
因为要保持自己每年12以上收益率的不败神话，麦道夫可能做了一些违规操作，有流动性枯竭的风险，彼得·蒂尔，或者说大部分怀疑麦道夫的人都是这样认为的。
萨卡萨双手环绕在胸前，直视彼得·蒂尔的眼睛说：“我知道。
彼得，没错，麦道夫有可能有风险，但是企业经营不可能不冒风险。
之前在董事会上有外部董事提过，我们是不是可以和麦道夫合作，当时你的回答是我们在电子支付领域的地位不会被动摇，我们遥遥领先于竞争对手们，我们需要采取稳健的企业经营策略。
这些没错，我当时也赞同你的观点。
但是现在不一样了，电子支付最关键的要素百度都已经具备了，他们也不像，掌握着互联网入口的百度拥有最好的流量。
微博卖给了微软，微信自己有支付软件不可能为我们引流。
百度在具备所有要素之后已经形成了正向循环，雪球已经开始滚动，他们和我们之间的差距只会越来越近。
我们需要做的是中止雪球的滚动，和麦道夫合作是最好的方式。
我知道有风险，我们可以把风险写清楚，在和用户签订的电子协议中，把风险明确，包括在产品介绍上把风险明确指出来。
客户要是还是选择购买麦道夫金融产品，那么未来出现意外，这是客户自己的选择，和NewPay无关。
之前我们不冒险没问题，现在到了需要冒险的时候了。
彼得，你是在商场，不是在学校，别老是抱着学院派那套思维不放。”
萨卡萨指的是彼得·蒂尔之前在斯坦福教书的事情。
彼得·蒂尔双手往下压，示意自己需要思考。
他在想换成是周新遇到这样的情况会怎么办。
如果没有周新，彼得·蒂尔也会是PayPal最早的创始人之一，把马斯克从PayPal CEO的位置上赶下去，自己成为PayPal的CEO，让马斯克尝试到前所未有的失败，以至于马斯克在公开接受采访中表示自己在那个时候想要暗杀彼得·蒂尔。
当然因为现在康菲尼迪是和NewPay合并，而没有和合并，因此彼得·蒂尔和马斯克依然是好友关系。
彼得·蒂尔也会成为Facebook最早的投资方。
因此彼得·蒂尔的嗅觉绝对足够敏锐，手段远不像萨卡萨所谓的学院派，他一直不想和麦道夫合作，本质上是一种感觉。
所谓利率太高，担心麦道夫出现流动性风险，担心影响到NewPay的声誉，这些是理由，是做出决定明面上的原因。
在只有萨卡萨和彼得·蒂尔两个人的房间里，彼得·蒂尔询问自己的内心，本质上是一种厌恶，作为日耳曼人的彼得·蒂尔对于作为犹太人的麦道夫潜意识里的厌恶和反感。
“不，我坚持我的想法，如果你反对，你可以召开董事会来反对我做出的决定。
只要你能够获得Newman的支持，或者是Newman的弃权。”彼得·蒂尔还是决定遵从自己的感觉。
虽然这种感觉没有道理，但是过去他一直追随自己的感觉，这次也不例外。
诺伊尔·萨卡萨脸上带着愤怒：“彼得，你会后悔的！”然后推门而出。
萨卡萨没有再说什么，因为他知道当彼得·蒂尔说出找Newman的时候，这件事再没有了争吵的意义。
和彼得·蒂尔相比，萨卡萨加入NewPay的时间有限，和周新没有打过什么交道，周新就回华国了。
加上过去周新的行权代表沃伦·詹森在董事会上对彼得·蒂尔的无条件赞同票，让他意识到压根不可能把这件事办成。
彼得·蒂尔看着离开的萨卡萨久久没有坐下，他不知道自己做出的决定是对还是错，大概只有时间能给他回答了。
周新并不知道在NewPay内部发生的争论，他知道的话也会支持彼得·蒂尔。
因为百度和已经把这把火烧的够旺了，500亿美元的规模，加上大量用户是拉杠杆上的车，这个雷已经埋的够大，NewPay没必要再去插手了。
而且未来这颗雷爆的时候，NewPay将成为市面上绝对垄断的电子支付软件。
进入到2005年之后，技术没有突破，Mphone迟迟无法推出下一代产品，但是新芯科技研发的智能手机芯片正式推出了。
“很高兴今天有这么多手机品牌方来参加新芯科技的发布会，能在这里和大家介绍新芯科技即将推出的芯片产品。
我是去年才加入新芯科技的，之前主要负责小米手机，新总回国之后和我说，以后发布会就交给你，胡总年纪大了，上台演讲对他来说体力消耗有点大。
我本身也喜欢演讲，面对人群讲话，我就把这个工作接过来了。
还是和大家做个自我介绍，我叫余承东，虽然这次是给大家介绍新芯科技的产品，但是我本人在新芯集团内部是负责小米手机业务的，和大家是同行，也是直接竞争对手。”
是的，在周新的示意下，新芯科技把余承东从花为给挖过来了，此时他在花为充其量只能算中层，小米手机负责人对他来说明显是更好的机会。
因此在一番工作下，他在去年加入的新芯。
对周新来说，用生不如用熟，这帮知名人物在未来证明了自己的能力，那就没必要再从不熟悉的人里去发掘人才。
周新一直秉持着，尽量别折腾，利用好眼光优势。
余大嘴说完之后，镜头给到了坐在台下的周新，台下响起了雷鸣般的掌声，这掌声是给周新的。
周新回国的消息在上次申海金融峰会上已经被曝光了，这次只是再一次验证罢了。
只有手机厂商和媒体参加的发布会现场，几百人鼓掌硬是鼓出了千军万马的气势。
狐疑上有大量关于周新回国的分析，其中提到最多的大致意思就是：“因为周新的身份地位和历史战绩，有着图腾一样的作用，他的回国意味着看好华国经济未来的发展。”
“我也不卖关子，我们这次要推出的两款芯片分别命名为燕雀和鸿鹄。”
早上没起来，只能晚上更了。
老实说麦道夫金融产品500亿的规模，乌鸦感觉都写保守了，换成是08年以前的阿美利肯，要是有类似的产品，他们应该能把这个规模干得更高
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